По данным департамента внешних и общественных связей Центрального банка РФ, золотовалютные резервы России за период с 16 по 23 марта 2001 года возросли на 700 млн долл. - с 29,4 млрд долл. до 30,1 млрд долл. Достигнутая величина золотовалютных резервов является рекордной за весь период регулярной публикации этой информации Банком России. По сравнению с началом 2001 года, когда объем золотовалютных резервов России составлял 28 млрд долл., этот показатель увеличился на 7,5%.

По данным департамента внешних и общественных связей Центрального банка РФ, объем денежной базы в России за период с 19 по 26 марта 2001 года сократился на 1,9 млрд руб. - с 506,6 млрд руб. до 504,7 млрд руб. По сравнению с 3 января 2001 года, когда объем денежной базы составлял 519,6 млрд руб., этот показатель уменьшился на 2,87%.

Россия осуществила очередной платеж по долгу Международному валютному фонду (МВФ) в размере 19,469 млн SDR (около 25 млн долл. или 27,691 млн евро). Этот платеж является последним в марте. Следующие выплаты по долгу МВФ в объеме около 25 млн долларов приходятся на 10 апреля. Всего в 2001 году Россия должна выплатить МВФ по оригинальному графику 2,067 млрд долл.

Россия выплатила 44 млн евро Австрии в рамках платежей Парижскому клубу кредиторов. В марте Россия уже перечислила Парижскому клубу около 170 млн долл. Всего по итогам 2001 года Россия должна выплатить Парижскому клубу кредиторов 3,4 млрд долл.

Банк России по поручению Минфина провел 28 марта 2001 года аукцион по размещению государственных краткосрочных бескупонных облигаций выпуска 21148RMFS объемом 3 млрд руб. по номиналу. Дата погашения облигаций - 3 октября 2001 года, номинальная стоимость – 1 тыс руб. Цена отсечения на аукционе составила 91,95% от номинала, средневзвешенная цена – 92,02% от номинала. Доходность к погашению по цене отсечения - 16,91%, годовых, доходность к погашению по средневзвешенной цене - 16,75% годовых, что чуть ниже рынка. Спрос превысил размещаемый объем и составил 3,3319 млрд руб. по номиналу (или 3,0603 млрд руб. по деньгам). Разместив облигации на сумму 2,7102 млрд руб. по номиналу, Минфин выручил 2,4938 млрд руб. Как отметили большинство дилеров, сценарий аукциона практически не отличался от аукциона недельной давности, когда основным покупателем бумаг был Сбербанк РФ.

Внешэкономбанк перечислил 387,17 млн долл. на выплату купонов по семи-, десяти- и тридцатилетним еврооблигациям. Средства в объеме около 52,89 млн долл. выплачены по купону семилетних еврооблигаций и переведены в немецкий Deutsche Bank, который является расчетным агентом по данному выпуску евробумаг.

В период с 19 по 23 марта российский фондовый рынок почти полностью проигнорировал обвал на западных фондовых площадках, в понедельник можно было наблюдать такую же стойкость и непоколебимость, но уже к бурному росту в США и Европе. В понедельник инвесторы заняли выжидательные позиции – к тому времени не было ясно, как будет развиваться ситуация на американских рынках. Из-за разницы во времени (переход на летнее время в США произойдет только в следующее воскресенье) торги на РТС заканчиваются до открытия торгов в США. По итогам дня индекс РТС вырос всего лишь на 0.79% до отметки 175.38 пунктов при крайне невысоких объёмах - $9.29млн.

В лидерах оказались акции Норникеля, поднявшиеся до $12 (+3%). Росту котировок данного эмитента в некоторой степени способствовало сообщение о переносе рассмотрения иска ФКЦБ о признании незаконной сделки в рамках реструктуризации компании на 5 апреля (арбитражный суд должен был рассмотреть её в понедельник). Северсталь продолжает демонстрировать фантастический рост (+6.6%, $37.05). С начала марта Северсталь подорожала уже на треть. Сургут и Лукойл поднялись в понедельник в пределах 1%, а Татнефть и ЮКОС слегка снизились (около 0.5%).

Котировки большинства российских акций во вторник в первой половине дня снизились на 0,8-1,3% на фоне коррекции вниз мировых биржевых индексов. Во вторник на российском фондовом рынке продолжалась консолидация. Вместе с тем, положительный импульс рынку был дан выходом финансового отчета по международным стандартам(GAAP) "ЛУКОЙЛа" (LKOH) за 1999 г.

Индекс РТС по итогам дня снизился лишь на 0.11% до отметки 175.18, объёмы составили всего лишь $7.72млн. В чемпионах вновь оказались акции Северстали (+4.6%, $38.75), на 1.5% выросли акции Лукойла ($9.9). Не очень привлекательно выглядели Ростелеком ($0.8035, -3.2%). Самые ликвидные акции рынка – РАО "ЕЭС России" – снизились на 1.23%.

В среду российский фондовый рынок довольно вяло отреагировал на перестановки в правительстве, скорее всего поводом для снижения стали негативные внешние факторы.

По итогам дня индекс РТС снизился на 0.98% до уровня 173.46, объём составил $15.45млн. В числе лучших вновь оказалась Северсталь, чьи котировки перевалили за отметку $40 (+2.6%). На 0.5% подрос Норникель, закрывшийся на уровне $12.05, при этом в ходе торгов он все таки достиг своего исторического максимума, который составляет $12.25. Лукойл полностью растерял все свои завоевания предыдущего дня (-1.5%, $9.75), в числе худших также оказались акции РАО ЕЭС, Сургут, Мосэнерго, подешевевшие в пределах 2-2.5%.

В четверг падение российского фондового рынка ускорилось, при этом активность операторов несколько возросла. За день индекс РТС снизился на 2.5% до отметки в 169.2 пунктов при возросших, при этом объемы возросли до $21.5(+$6 млн.). Негативным фактором стал очередной обвал индекса NASDAQ и падение цены нефти на мировом рынке.

Худшими были акции Сургута, рухнувшие на 5.6% до $0.2125, на 3% подешевели РАО ЕЭС и Лукойл, на 3.2% - Татнефть. Северсталь после бурного роста в предыдущие дни скорректировалась на 5.7%, упав при этом до $37.5. Лучшим вновь оказался Норникель (+2.1%, $12.3). Акции “ЮКОСа” пострадали меньше всего, подешевев лишь на 0.76%.

Консолидация, наблюдавшаяся на протяжении всей недели в пятницу на российском фондовом рынке продолжалась. Индекс РТС вырос на 0.16% до уровня 169.46, объёмы составили $19.8млн. Единственной неожиданностью стала ситуация вокруг привилегированных акций РАО ЕЭС. Слухи о конвертации привилегированных акций РАО ЕЭС в обычные привели к росту привилегии более чем на 13% до $0.0453, к тому история нашла продолжение и подтверждение в СМИ. По информации журналистов один из миноритарных акционеров прислал в компанию предложение обменять 2.075млрд привилегированных акций на обычные с коэффициентом 1:2 (после событий пятницы этот коэффициент установился на уровне 1:2.2). Член правления РАО А.Трапезников заявляет, что руководство обдумывает эту идею. По словам того же Трапезникова это предложение пока не поступало в совет директоров.

Рост в пределах 3% показали акции Мосэнерго, Норникеля, РАО ЕЭС и ЮКОСа. Незначительно (менее 1%) повысились цены Газпрома, Сургутнефтегаза и Татнефти. Хуже рынка выглядели обыкновенные и привилегированные акции ЛУКОЙЛа, чья курсовая стоимость снизилась на 1,5% и 0,5% соответственно.

В понедельник было заявлено, что Совет директоров РАО ЕЭС будет рекомендовать годовому собранию акционеров утвердить дивиденды в размере 2 коп. на обыкновенную акцию и 7.38 коп. на привилегированную. РАО ЕЭС планирует направить на выплату дивидендов 974 млн. рублей, что на 60% превышает дивидендные выплаты прошлого года.
Таким образом, на дату закрытия реестра (9 марта) дивидендная доходность составила 0.6% по обыкновенным акциям и 5.9% по привилегированным, что является крайне невысоким показателем. Кстати, на следующий день после закрытия реестра котировки обычных акций РАО ЕЭС упали на 3.9%, а привилегированных - на 8%.
По словам заместителя председателя правления РАО ЕЭС прогнозируемая выручка по итогам 2000г. увеличится более чем в два раза до 25.2 млрд. рублей.
Стоит также отметить, что указанные цифры не являются для рынка сюрпризом и вряд ли окажут заметное влияние на котировки - учитывая финансовое положение компании, высоких дивидендов никто и не ждал.

На этой неделе были обнародованы годовые отчёты по международным бухгалтерским стандартам GAAP за 1998 и 1999 года нефтяной компании Лукойл. Отчёт за этот период ожидался ещё в конце прошлого года, и его непредоставление явилось серьёзным негативным фактором для акций Лукойла, вызвав падение их котировок. Аудирование компании было проведено международной аудиторской компанией KPMG, которая выдала безусловно положительное аудиторское заключение по каждому отчётному периоду. Результаты аудирования компании были представлены на совете директоров компании, который состоялся в Баку, президентом компании В.Алекперовым. По информации компания, существенное влияние на все статьи баланса компании в 1999 году в сравнении с 1998 оказало приобретение в 1999 году нефтяной компании “Комитэк” и НПЗ “Нефтехим” с активами, оцененными независимым международным оценщиком в $1,8 миллиарда.

В прогнозе на 2001 год В.Алекперов сообщил, что компания планирует добыть 80 миллионов тонн нефти.

ОАО "Сибнефть" подписала соглашение, по которому компания получит синдицированный кредит в размере $175 млн сроком на 2 года. Это второй по величине среднесрочный синдицированный кредит из всех полученных российскими компаниями после финансового кризиса 98-го года. Средства будут направлены на капитальные вложения в нефтедобычу ($ 595 млн - общий объем капитальных вложений “Сибнефти” в нефтедобычу по бизнес-плану на 2001 год). Об этом сообщается в пресс-релизе компании. Организация кредита была завершена в начале марта двумя западными банками - ING Bank (Нидерланды) и Societe Generale (Франция). В синдикат банков вошли Commerzbank (Германия), Erste Bank (Австрия), Banque Cantonale Vaudoise (Швейцария), Moscow Narodny Bank и KBC Bank. В 2000 году ведущий финансовый британский еженедельник International Financing Review (IFR) назвал "Сделкой года на развивающихся рынках Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки" кредитную сделку на сумму $180 миллионов, заключенную “Сибнефтью”. Кредит был предоставлен "Сибнефти" группой западных банков сроком на 13 месяцев в октябре прошлого года. Компания также получила $100 млн от немецкого банка WestLB и французского Credit Lyonnais. В сентябре 1998 года WestLB предоставил "Сибнефти" кредит в размере $76.5 млн. Этот кредит стал первой в России сделкой подобного рода после финансового кризиса 98-го года. В том же месяце "Сибнефть" выплатила $200 млн. по бескупонным облигациям. ОАО "Сибнефть" остается активным участником международных рынков капитала. За последние два года компания получила ряд меньших по объему кредитов. Кроме того, в августе 2000 года "Сибнефть" погасила еврооблигации на сумму $150 млн. В настоящий момент уровень задолженности компании остается низким.

В период с 16 по 23 марта 2001 г. ОАО "Московская городская телефонная сеть" (ОАО "МГТС") произвело погашение еврозайма и выплату последнего купонного дохода по нему. Об этом сообщается в пресс-релизе компании. Выплаты основной суммы долга производились поэтапно, что полностью соответствует требованиям кредитного договора между ОАО "МГТС" и лид-менеджером размещения облигаций "Саломон Бразерс АГ". Общая сумма выплат по купону составила $6.68 млн, сумма погашенного долга - $107 млн. Таким образом, руководство компании считает завершенным определенный этап развития ОАО "МГТС", связанный с преодолением последствий кризиса 1998 г.

В ближайшее время ОАО "Московская городская телефонная сеть" (ОАО "МГТС") планирует выпустить американские депозитарные расписки (ADR) третьего уровня. На последнем заседании Совета директоров компании было принято окончательное решение о начале работ по первичному размещению таких ценных бумаг на мировых фондовых рынках (процедура Initial Public Offering, IPO), о создании в ОАО "МГТС" специального комитета IPO, а также утвержден план-график его работы. Об этом сообщалось 27 марта на пресс-конференции руководства ОАО "МГТС". Привлеченные финансовые ресурсы ОАО "МГТС" предполагает полностью направить на генеральную реконструкцию и создание сети связи столицы.

Одной из лучших менеджерских команд в секторе Российской энергетики назвали руководство ОАО "Ленэнерго" финансовые аналитики компании "Брансвик ЮБС Варбург". Об этом сообщила пресс-служба ОАО. Анализируя результаты работы компании в 2000 г., специалисты "Брансвик ЮСБ Варбург" подчеркнули важнейшие факторы, на основании которых они делают вывод о ее инвестиционной привлекательности. По итогам 2000 г. руководство ОАО "Ленэнерго" смогло добиться сбора денежных средств в оплату за свои услуги на уровне 89% (включая простые векселя). Компания, единственная в своей сфере, имеет иностранных стратегических инвесторов (E/ON и Fortum), которые принимают в ее деятельности активное участие. Представители этих иностранных энергокомпаний являются членами Совета директоров ОАО "Ленэнерго". ОАО "Ленэнерго" - наиболее привлекательная среди региональных энергокомпаний в отношении корпоративного управления. Об этом свидетельствует и третья среди крупнейших российсских компаний позиция ОАО "Ленэнерго" в рейтинге уровня корпоративного управления, составленном Институтом корпоративного права и управления. Финансовые аналитики обращают внимание потенциальных инвесторов на то, что "резкий экономический рост в Санкт-Петербурге и области, способствующий возникновению интереса прямых иностранных инвесторов, совместно с ростом тарифов и параллельно проводимой программой снижения собственных затрат, позволят ОАО "Ленэнерго" в 2001 г. еще более улучшить хозяйственную и финансовую деятельность. Внутренняя реструктуризация должна оптимизировать корпоративную структуру и улучшить управление затратами".

В четверг средневзвешенный курс рубля расчетами today по итогам единой торговой сессии почти не изменился и составил 28,7627 руб./долл. при обороте торгов 113,4 млн. долл. Наличие на рынке большого объема рублей обеспечивало довольно высокий спрос банков на доллары, однако рост курса доллара по-прежнему сдерживался Банком России, который вновь выставил котировки на продажу валюты на межбанковском рынке на уровне 28,78 руб./долл. Окончание месяца и квартала проходит в этот раз достаточно необычно - никакой нехватки рублей, традиционно характерной для окончания отчетного периода, рынок пока не испытывает. Ставки "overnight" по рублевым кредитам колебались в диапазоне 5-10 % годовых, что является достаточно низким уровнем для последних дней месяца. Показатель остатков на корсчетах в четверг оставался на высоком уровне 84,4 млрд. руб. Психологическим фактором, уменьшившим спекулятивный настрой на покупку валюты, стало сообщение Банка России о росте золотовалютных резервов до рекордно высокого уровня - $30,1 млрд. Как говорят дилеры, имея такие резервы, Банк России может делать с курсом что хочет, и дальнейшие тенденции рынка будут зависеть только от его политики.

Как отмечают специалисты, такая ситуация объясняется прежде всего тем, что банки учли ошибки конца февраля и постарались хорошо подготовиться к завершению очередного отчетного периода, а именно - заранее запастись деньгами и не держать больших позиций на рынке госбумаг.